В Украине нет надёжных банков. Международные рейтинговые агентства Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch низко оценивают кредитоспособность украинских финучреждений. В лучшем случае агентства присваивают нашим банкам рейтинг B, который означает, что учреждение на данный момент выполняет свои финансовые обязательства, однако его способность продолжать выплаты зависит от внешних факторов. До краха у кипрских банков (Cyprus Popular Bank-Laiki и Bank of Cyprus) также был рейтинг B. Конечно, это не значит, что отечественных банкиров непременно постигнет участь их кипрских коллег, но риск есть. И этот риск увеличивается — месяц назад аналитики агентств Moody’s и Standard & Poor’s подтвердили негативный прогноз развития украинской банковской системы в 2013 году.
Головокружение от успехов
Винить банкиров в низких оценках международных наблюдателей не совсем корректно. Дело в том, что рейтинги банков почти никогда не превышают рейтинга государства, а он у Украины снова-таки — B. Эксперты Moody’s, Standard & Poor’s и Fitch указывают на высокую вероятность девальвации национальной валюты и крайнюю зависимость отечественной экономики от конъюнктуры на мировых рынках.
Отчёты международных экспертов появились примерно в то же время, когда Нацбанк рапортовал об успехах: прибыль банковской системы в 2012 году составила 4,9 млрд грн. В этом году также прослеживается позитивная динамика — только в апреле банки заработали 1 млрд грн. А прибыль за I квартал в два раза превысила показатели прошлого года. Если верить этой статистике, дела у банков идут блестяще. Что само по себе странно: экономика падает — ВВП Украины в I квартале снизился на 1,3%.
«Согласно статистике НБУ банки за I квартал показали самую высокую прибыль с 2008 года. Это связано в первую очередь с тем, что уменьшились резервы под плохие кредиты, соответственно уменьшились затраты. Поэтому при тех же доходах выше прибыль», — говорит аналитик Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь. Улучшение показателей эксперты объясняют не только экономическими причинами, но и спецификой отчётности. Большинство украинских финучреждений ведут бухучёт не по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО), а по отечественным. Это позволяет манипулировать показателями. В частности, можно искусственно занизить размер проблемной задолженности. Например, одна из схем: банк передаёт проблемные долги на баланс собственной факторинговой или коллекторской компании. В результате он де-юре избавляется от проблемы, что позволяет расформировать резервы и формально увеличить доход. Иными словами, отечественные учреждения просто «навели порядок в бухгалтерии».
За жизнеутверждающими рапортами Нацбанка скрываются старые проблемы: низкая рентабельность отечественных банков (всего лишь 7%), огромный внешний долг финучреждений ($22,6 млрд), дороговизна ресурсов — достаточно вспомнить о 17–20% депозитных ставок (в последнее время ставки снижаются, но в целом остаются довольно высокими).
«Некоторые показатели подтверждают, что банковская система вышла из кризиса. Украинские банки имеют достаточно капитала. При нормативе его адекватности в 10% по состоянию на конец прошлого года этот показатель составил 18,1%», — рассказывает председатель правления Райффайзен Банка Аваль Владимир Лавренчук. Уровень «достаточности капитала» говорит о том, насколько банк способен самостоятельно справиться с финансовыми потерями не в ущерб клиентам. Однако и этот показатель далеко не все наши финучреждения рассчитывают по международным стандартам, так что реальная картина может оказаться хуже. «Ситуация в некоторых банках далека от положительной, а замедление темпов роста подталкивает иностранные банки к выходу с рынка», — говорит финансовый директор компании «Простобанк Консалтинг» Александр Седых.
Большинство зарубежных и украинских аналитиков считают, что банковский сектор не может динамично развиваться, когда остальные отрасли стагнируют. В такой ситуации банки просто не способны выполнять свои основные функции, в частности, кредитовать экономику (поскольку некого кредитовать). «Если посмотреть статистику по пяти месяцам текущего года по объёму кредитного портфеля, мы увидим, что он практически не вырос. Следовательно, в банковской системе остаются большие проблемы, — отмечает Александр Жолудь. — Если у банков нет возможности нормально кредитовать экономику, но при этом они привлекают довольно дорогой ресурс, с течением времени они ставят себя под угрозу снижения прибыли». По-прежнему завышенные депозитные ставки некоторых слабых банков могут превратить их в финансовые пирамиды.
«С начала текущего года банковский сектор демонстрирует некоторое улучшение показателей, однако ситуация выглядит достаточно хрупкой», — считает старший аналитик Dragon Capital Анастасия Туюкова. Банки, скорее всего, столкнутся с двумя основными проблемами: слабеющая экономическая активность (в мае промпроизводство упало на 9,2% по сравнению с прошлым годом, это наихудший результат после кризиса 2008 года) и жёсткая монетарная политика НБУ. Весь прошлый год Центробанк действовал так: в случае курсовой нестабильности он изымал гривну из банковского оборота, чтобы банкиры не могли обменять её на валюту. Туюкова не исключает, что этот сценарий может повториться.
Отчёты международных экспертов появились примерно в то же время, когда Нацбанк рапортовал об успехах: прибыль банковской системы в 2012 году составила 4,9 млрд грн. В этом году также прослеживается позитивная динамика — только в апреле банки заработали 1 млрд грн. А прибыль за I квартал в два раза превысила показатели прошлого года. Если верить этой статистике, дела у банков идут блестяще. Что само по себе странно: экономика падает — ВВП Украины в I квартале снизился на 1,3%.
«Согласно статистике НБУ банки за I квартал показали самую высокую прибыль с 2008 года. Это связано в первую очередь с тем, что уменьшились резервы под плохие кредиты, соответственно уменьшились затраты. Поэтому при тех же доходах выше прибыль», — говорит аналитик Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь. Улучшение показателей эксперты объясняют не только экономическими причинами, но и спецификой отчётности. Большинство украинских финучреждений ведут бухучёт не по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО), а по отечественным. Это позволяет манипулировать показателями. В частности, можно искусственно занизить размер проблемной задолженности. Например, одна из схем: банк передаёт проблемные долги на баланс собственной факторинговой или коллекторской компании. В результате он де-юре избавляется от проблемы, что позволяет расформировать резервы и формально увеличить доход. Иными словами, отечественные учреждения просто «навели порядок в бухгалтерии».
За жизнеутверждающими рапортами Нацбанка скрываются старые проблемы: низкая рентабельность отечественных банков (всего лишь 7%), огромный внешний долг финучреждений ($22,6 млрд), дороговизна ресурсов — достаточно вспомнить о 17–20% депозитных ставок (в последнее время ставки снижаются, но в целом остаются довольно высокими).
«Некоторые показатели подтверждают, что банковская система вышла из кризиса. Украинские банки имеют достаточно капитала. При нормативе его адекватности в 10% по состоянию на конец прошлого года этот показатель составил 18,1%», — рассказывает председатель правления Райффайзен Банка Аваль Владимир Лавренчук. Уровень «достаточности капитала» говорит о том, насколько банк способен самостоятельно справиться с финансовыми потерями не в ущерб клиентам. Однако и этот показатель далеко не все наши финучреждения рассчитывают по международным стандартам, так что реальная картина может оказаться хуже. «Ситуация в некоторых банках далека от положительной, а замедление темпов роста подталкивает иностранные банки к выходу с рынка», — говорит финансовый директор компании «Простобанк Консалтинг» Александр Седых.
Большинство зарубежных и украинских аналитиков считают, что банковский сектор не может динамично развиваться, когда остальные отрасли стагнируют. В такой ситуации банки просто не способны выполнять свои основные функции, в частности, кредитовать экономику (поскольку некого кредитовать). «Если посмотреть статистику по пяти месяцам текущего года по объёму кредитного портфеля, мы увидим, что он практически не вырос. Следовательно, в банковской системе остаются большие проблемы, — отмечает Александр Жолудь. — Если у банков нет возможности нормально кредитовать экономику, но при этом они привлекают довольно дорогой ресурс, с течением времени они ставят себя под угрозу снижения прибыли». По-прежнему завышенные депозитные ставки некоторых слабых банков могут превратить их в финансовые пирамиды.
«С начала текущего года банковский сектор демонстрирует некоторое улучшение показателей, однако ситуация выглядит достаточно хрупкой», — считает старший аналитик Dragon Capital Анастасия Туюкова. Банки, скорее всего, столкнутся с двумя основными проблемами: слабеющая экономическая активность (в мае промпроизводство упало на 9,2% по сравнению с прошлым годом, это наихудший результат после кризиса 2008 года) и жёсткая монетарная политика НБУ. Весь прошлый год Центробанк действовал так: в случае курсовой нестабильности он изымал гривну из банковского оборота, чтобы банкиры не могли обменять её на валюту. Туюкова не исключает, что этот сценарий может повториться.
Опасны для общества
Нестабильная экономическая ситуация приводит к тому, что банки живут одним днём: привлекают депозиты под высокий процент и раздают «короткие» кредиты под ростовщические ставки. По данным компании «КредитМаркет», средняя эффективная ставка по беззалоговым нецелевым кредитам наличными сегодня составляет 107%. Долги по кредитным карточкам обходятся в 63,34%. Но самые дорогие займы — на покупку бытовой техники, эффективная ставка по ним составляет 124–129%. При этом финансовые учреждения почти никогда не указывают в рекламно-информационных материалах реальный процент, нередко в названиях таких кредитных программ фигурирует фраза: «Кредиты под 0,01%». Остальные проценты накручиваются за счёт скрытых комиссий и страховок. Мошенничеством в чистом виде это не назовёшь, так как в договорах (иногда мелким шрифтом) всё же указываются драконовские условия.
«2013 год – это год коротких беззалоговых высокорисковых кредитов, — говорит генеральный директор «КредитМаркет» Екатерина Мелеш. — Рост сегмента беззалоговых займов прогнозируется на уровне около 20%». Остальные виды кредитования, ставки по которым не столь высоки (хотя тоже зашкаливают), в текущем году развиваться не будут.
Автокредитование сохранится на прежнем уровне. Ипотека будет умирать. «В целом рынок ипотеки характеризуется таким явлением, как докредитовка, — констатирует директор по продажам «КредитМаркет» Денис Раковский. — То есть чаще всего заёмщики берут заём на 25–35% стоимости приобретаемой квартиры». В 2013 году, считает эксперт, банкиры выдадут ипотечных кредитов на 10% меньше, чем в 2012-м.
Вывод неутешительный: получить кредит под приемлемый процент в нынешнем году большинству потенциальных украинских заёмщиков не удастся. А вкладчики должны помнить о рисках. По мнению председателя совета директоров группы «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU) Валерии Гонтаревой, депозиты имеет смысл размещать в банках с западным или государственным российским капиталом. Важно помнить: высокие процентные ставки это плата за риск — чем ниже риск, тем, как правило, ниже и ставки.
«2013 год – это год коротких беззалоговых высокорисковых кредитов, — говорит генеральный директор «КредитМаркет» Екатерина Мелеш. — Рост сегмента беззалоговых займов прогнозируется на уровне около 20%». Остальные виды кредитования, ставки по которым не столь высоки (хотя тоже зашкаливают), в текущем году развиваться не будут.
Автокредитование сохранится на прежнем уровне. Ипотека будет умирать. «В целом рынок ипотеки характеризуется таким явлением, как докредитовка, — констатирует директор по продажам «КредитМаркет» Денис Раковский. — То есть чаще всего заёмщики берут заём на 25–35% стоимости приобретаемой квартиры». В 2013 году, считает эксперт, банкиры выдадут ипотечных кредитов на 10% меньше, чем в 2012-м.
Вывод неутешительный: получить кредит под приемлемый процент в нынешнем году большинству потенциальных украинских заёмщиков не удастся. А вкладчики должны помнить о рисках. По мнению председателя совета директоров группы «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU) Валерии Гонтаревой, депозиты имеет смысл размещать в банках с западным или государственным российским капиталом. Важно помнить: высокие процентные ставки это плата за риск — чем ниже риск, тем, как правило, ниже и ставки.
